Технический анализ

  1. тенденции
  2. Линии поддержки и сопротивления
  3. Основные формирования, предвещающие разворот тренда
  4. Формации, анонсирующие продолжение тренда

Мы определяем технический анализ как краткосрочный анализ доходности инвестиций в акции, выполняемый на основе графиков изменения цен на акции , оборота, заказов и технических показателей

Мы определяем технический анализ как краткосрочный анализ доходности инвестиций в акции, выполняемый на основе графиков изменения цен на акции , оборота, заказов и технических показателей .

Технический анализ используется для определения вероятного изменения цен на акции в будущем на основе их прошлой оценки с учетом всех факторов, которые оказывают или могут оказывать влияние на формирование их спроса и предложения.

Одним из основных допущений технического анализа является то, что цены спроса и предложения определяют цены акций. Даже сторонники фундаментального анализа не должны спорить с этим очевидным предположением - в конце концов, закон спроса и предложения является одним из основных экономических законов, регулирующих рынок. Инвестор, который проводит технический анализ посредством умелых сделок купли-продажи, может получить доход выше среднего, что обусловлено разницей в ценах на акции. Неважно, хорошая ли компания, чьи акции она покупает, имеет хорошие перспективы на будущее, речь идет только о формировании сигнала, указывающего, следует ли покупать или продавать акции. Это последнее утверждение, однако, касается только «присяжных техников», отвергающих любые фундаментальные предпосылки для принятия инвестиционных решений. Инвесторы и аналитики, которые используют (или, по крайней мере, признают) оба метода, обращают внимание на то, что они покупают, а не только на то, когда они покупают.

Технический анализ предполагает, что феномены фондового рынка опережают экономические явления, а рынок представляет собой механизм дисконтирования будущего. Технические аналитики предпочитают анализ тенденций рынка вместо статистических данных. Технический анализ основан на трех основных правилах:

  • изменения спроса и предложения на фондовом рынке отражаются в ценах на акции,
  • изменения в ценах на акции подвержены тенденциям, которые сохраняются в течение длительного времени,
  • процессы, происходящие на фондовом рынке, повторяются.

Технический анализ использует две группы инструментов - графики истории запасов и технические индикаторы. По мнению технических аналитиков, на основе графиков можно указать определенные графические модели цен на акции в прошлом. Они называются техническими формированиями и имеют тенденцию повторяться, что позволяет прогнозировать направление изменения цен на акции в будущем. Технические индикаторы, в свою очередь, характеризуют текущее состояние фондового рынка - на основе его диагностики создается прогноз на будущее.

тенденции

  • долгосрочный тренд - согласно теории Доу, это движение цены происходит по прямой линии, продолжительностью не менее одного года, на практике долгосрочным трендом считается тренд, продолжающийся более 3 месяцев,
  • среднесрочный тренд продолжительностью от 3 недель до 3 месяцев,
  • краткосрочный тренд - тренды этого типа являются компонентами движения цен более высокой степени и составляют их дополнение, обычно продолжающееся до 2-3 недель.

Минимальное количество точек для определения линии тренда - 2, но для подтверждения достоверности линии необходима третья точка. Для полноты картины следует отметить, что тренды бывают нисходящие, восходящие и боковые (горизонтальные) в зависимости от направления. Технический анализ лучше всего работает с первыми двумя типами тренда, в то время как одно из основных правил инвестирования рекомендует играть в соответствии с текущей тенденцией. Довольно часто трендовые каналы появляются на графиках акций и индексов, что позволяет довольно эффективно «играть» на вторичных трендах.

Линии поддержки и сопротивления

Уровни поддержки и сопротивления являются наиболее эффективными инструментами, используемыми для определения того, когда входить и выходить из рынка. Классический анализ уровня поддержки определяет уровень дна предыдущей скидки, а уровень сопротивления - уровень предыдущего саммита. Тем не менее, есть и другие методы, используемые для определения уровней поддержки и сопротивления, в том числе Японские техники (анализ графиков свечей), придающие первостепенное значение окнам (гэпам), а также центрам свечных тел (окно бычьего рынка и центр поддержки белой свечи, а медвежий разрыв и центр черного тела свечи являются сопротивлением).

Основные формирования, предвещающие разворот тренда

  • формирование головы и плеч
  • обратное формирование
  • формирование двойного пика
  • формирование двойного дна
  • формирование "блюдце"
  • "V" формация

Кроме того, существует три взаимодополняющих формации, которые также являются признаком истечения тенденций роста: формирование расширяющегося треугольника, формирование алмаза и формирование клина.

Формации, анонсирующие продолжение тренда

  • треугольники: восходящий треугольник, симметричный треугольник, нисходящий треугольник
  • флаги и флаги
  • клинья
  • формирование прямоугольника
  • формирование головы и плеч как продолжение тренда высшего порядка

Индикаторы, используемые в техническом анализе

  • Осцилляторы - они чрезвычайно эффективны в ситуациях, когда на рынке нет четкой тенденции. Играя с трендом, они могут предоставить важную информацию об уровне перекупленности / распродажи на рынке, кроме того, осцилляторы предупреждают, что тренд теряет свой импульс, прежде чем он будет виден на ценовом графике. Однако расхождения, то есть различия в цене и поведении осциллятора, являются предупреждением до конца данного восходящего или нисходящего тренда. Самые популярные и известные генераторы:
  • индикатор относительной силы (RSI)
  • индикатор изменения (ROC)
  • Индикатор MACD
  • Индикаторы фондового рынка:
  • A / D линия (индикатор ширины рынка)
  • скользящие средние (экспоненциальная скользящая средняя также очень популярна - так называемая EMA).

Свечной график

Они наглядно представляют ситуацию со спросом и предложением, показывая, кто победит в «бычьей» борьбе с «медведем».

Японские свечи являются одним из старейших методов анализа графиков. Он прибыл поздно в Европе и Соединенных Штатах, потому что только в 1990-х годах презентации свечей были для многих профессиональных инвесторов базовым аналитическим семинаром, который был довольно хорошо принят в Польше.

Для создания японской свечи необходимы четыре элемента:

  • цена открытия с проверяемого периода,
  • цена закрытия с проверяемого периода,
  • самая низкая цена за рассматриваемый период,
  • самая высокая цена из рассматриваемого периода.

Японские свечи , благодаря тому, что они анализируют причину, а не следствие, дают возможность быстрого наблюдения за психологией краткосрочной активности на рынке. Не следует полностью игнорировать тот факт, что эмоции инвесторов - страх, жадность и надежда - оказывают непосредственное влияние на цены акций. Статистика не в состоянии измерить психологию рынка; Для анализа изменений психологических факторов необходимо использовать форму технического анализа. Это японские свечи, которые читают изменения в восприятии ценности инвесторами. Это затем отражается в движении цен на акции. Свечи, являющиеся чем-то большим, чем просто метод распознавания образования, показывают взаимозависимость между покупателями и продавцами. Графики, построенные с использованием японских свечей, дают прямое представление о финансовых рынках, что непросто при использовании других методов построения графиков. Они хорошо работают как для ценных бумаг, так и для товаров. Связанные с этим методы технического анализа, такие как свечная фильтрация и свечные графики, включая торговлю, обогатят анализ новыми возможностями.

Свеча может содержать одну или несколько свечей, но редко больше пяти или шести . Большинство свечных образований имеют своих противников. Это означает, что каждая формация, объявляющая рост, имеет своего аналога, объявляющего снижение. Основное различие между ними заключается в их относительном расположении в краткосрочной тенденции рынка. Названия формирования, объявляющего снижение и увеличение, могут, хотя и не является правилом, совпадать. Часть пласта имеет одинаковую конструкцию, но имеет разные названия. Каждому рисунку, показывающему данное образование, будут предшествовать три маленькие вертикальные линии. Они предназначены только для представления текущей тенденции рынка и не должны быть связаны каким-либо образом с рассматриваемой формацией.